Профиль инвестора Freenance | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем добрый вечер! Давно не писал здесь новостей. Да и кому хочется читать про плохие новости? После встречи Путина с Трампом на Аляске и снижения ставки ЦБ РФ на очередном заседании на 1 п.п. вместо 2, драйверы для роста закончились и весь рынок начал свободное падение до очередного сильного уровня поддержки, когда массовый инвестор посчитает цену на акции российских компаний достаточно привлекательной, чтобы начать закупаться на больших объемах. в нашем портфеле и просели сильнее всех. Поэтому и восстановление в них ожидается с наибольшим апсайдом. В любом случае, на горизонте двух лет рынок откупят и все акции вырастут более чем на 100%, поэтому просто ребалансируемся и ждем. Наш горизонт инвестирования - это 5 лет (уже 4 с половиной). Что должно произойти на этом горизонте: 1. Ставка снизится до 10%, облигации подрастут процентов на 10 в цене. 2. Инвесторы переложат около половины своих вкладов в акции. Не сразу, конечно, а постепенно, чтобы не вызвать коллапс на фондовом рынке (регулятор не позволит). 3. Наш портфель вырастет более чем в 3 раза. Поэтому спим спокойно и знаем, что наш Семейный портфель переживет любые бури в океане фондовых рынков. Всем хорошего вечера и удачных инвестиций!

Добрый день, дорогие подписчики и последователи! Если вы внимательно следите за портфелем, то у вас может возникнуть резонный вопрос: "Почему мы падали и будет ли повторяться падение?" Вот, что мне удалось выяснить на текущий момент: За последние 3 недели рынки всего мира серьёзно просели из-за нестабильности, вызванной торговыми войнами имени Дональда Трампа. Однако это явление временное. Динамика последней недели показала, что рынок настраивается на разворот от падения к росту. После того как все со всеми договорятся, рынки стабилизируется и придут к новому равновесному состоянию. А это значит, что пока у нас есть возможность, имеет смысл докупать просевшие активы. Если говорить о нашем портфеле, то большая часть активов просела вместе с индексом Мосбиржи более-менее пропорционально. Ближе к 20-ым числам мы будем проводить регулярную ребалансировку портфеля, но в целом, нет необходимости в каких-то резких внепоановых действиях. Важно учитывать, что есть и альтернативный сценарий, если, например, за 90-дневный период паузы в пошлинах, объявленный Трампом 9 апреля, не удастся прийти к соглашению, то нужно будет предусмотреть вероятность резкого падения рынков, аналогичное тому, которое мы наблюдали последние 3 недели. Поэтому в начале июля, если к этому времени ещё не закончится СВО, будем рассматривать вариант временного увеличения доли защитных активов. Всем прибыльных инвестиций!

Добрый вечер, подписчики и последователи! Сегодня мы разберём оставшиеся ключевые сектора портфеля, которые дополняют его и делают сбалансированным. 🌍 Металлургия и сырьевые компании (Норникель) ✅ Лидер в производстве никеля, палладия и платины. ✅ Экспортная ориентация: продукция востребована по всему миру. ❌ Зависимость от цен на металлы. 🔮 Потенциал роста: устойчивый спрос на никель и палладий в мировой промышленности. 📈 Динамика цены за год: -13% (с 157 до 136 руб. за акцию). (Северсталь) ✅ Одна из крупнейших металлургических компаний России. ✅ Высокая дивидендная доходность. ❌ Чувствительность к ценам на сталь. 🔮 Потенциал роста: восстановление спроса на металлопродукцию. 📉 Динамика цены за год: -28,8% (с 1 877 руб. до 1 335 руб. за акцию). 📡 Телеком (МТС) ✅ Лидер российского рынка мобильной связи. ✅ Стабильные дивиденды и высокая маржинальность. ❌ Рост абонентской базы замедляется, рынок насыщен. 🔮 Потенциал роста: развитие цифровых сервисов и финтех-направлений. 📈 Динамика цены за год: -20% (с руб. до 239,5 руб. за акцию). 🚗 Автопром (КАМАЗ) ✅ Лидер в производстве грузовиков в России. ✅ Государственная поддержка. ❌ Зависимость от госзаказов и спроса на коммерческий транспорт. 🔮 Потенциал роста: увеличение производства новых моделей, рост экспорта. 📈 Динамика цены за год: +8% (с 90 руб. до 97 руб. за акцию). (Соллерс) ✅ Автоконцерн с диверсифицированным модельным рядом. ✅ Восстановление спроса на легковые автомобили. ❌ Высокая конкуренция и зависимость от поставок комплектующих. 🔮 Потенциал роста: увеличение локализации производства. 📉 Динамика цены за год: +8% (с 781 руб. до 843 руб. за акцию). 🏦 Финансовый сектор (Сбербанк-префы) ✅ Крупнейший банк РФ с сильной дивидендной политикой. ✅ Высокая устойчивость и технологическое развитие. ❌ Чувствительность к ставке ЦБ. 🔮 Потенциал роста: рост прибыли за счёт расширения цифровых сервисов. 📈 Динамика цены за год: +12% (с 299 руб. до 313 руб. за акцию). 📊 Почему эти активы важны? Они дополняют энергетику, облигации и фонды в портфеле, делая его диверсифицированным и защищённым от рисков отдельных отраслей. Нужно понимать, что сейчас рынок крайне зависим от новостей и поэтому большая часть активов изменяется в цене в соответствии с инфоповодами, преимущественно геополитическими. Но когда ситуация немного стабилизируется, будет уже поздно изменять структуру портфеля, поскольку все фундаментально сильные активы вырастут и сохранят свои котировки, а слабые - упадут в одночасье. 🚀 Всем прибыльных инвестиций! 📈

Добрый вечер, подписчики и последователи! Сегодня предлагаю поговорить о доходной части портфеля - об энергетической его части. Она включает в себя следующие бумаги: Достоинства: • Монополист: Крупнейший производитель и экспортер газа в России. • Дивидендная политика: Исторически выплачивает стабильные дивиденды. Недостатки: • Зависимость от экспорта: Санкции и геополитические риски могут ограничивать экспортные возможности. (Хотя в условиях, когда ограничения и так уже на пределе, в ожидании геополитической оттепели этот фактор наоборот добавляет потенциал роста бумаге) • Капиталоемкость проектов: Высокие затраты на разработку новых месторождений и инфраструктуры. Потенциал роста на ближайшие 5 лет: Развитие новых экспортных маршрутов и увеличение поставок в Азию могут положительно сказаться на выручке. Однако внутренние и внешние политические факторы могут влиять на динамику. Достоинства: • Второй по величине добытчик газа в России • Рост производства: Увеличение добычи и запуск новых проектов по сжиженному природному газу (СПГ). • Экспортная ориентация: Фокус на международные рынки, особенно Азию. Недостатки: • Капитальные затраты: Высокие инвестиции в инфраструктуру СПГ. • Риски регулирования: Возможные изменения в налоговой политике. Потенциал роста на ближайшие 5 лет: Реализация проектов "Арктик СПГ" и расширение мощностей могут значительно увеличить выручку и прибыль. Достоинства: • Стабильный доход • Сильная валютная подушка (так называемая "Кубышка") - отрицательный чистый долг, т.е. минимальная кредитная нагрузка. • Экспортная ориентация: Фокус на международные рынки, особенно Азию. Недостатки: • Волатильность сырьевых рынков • Риски регулирования: Возможные изменения в налоговой и экологической политике. Уникальная компания, у которой капитализация в 4 раза ниже объема средств на счетах компании. Даже в рамках Топливно-энергетического сектора экономики наши бумаги не слишком коррелируют друг с другом на длинной дистанции - это главный принцип, по которому бумаги отбираются в портфель, не считая базовой надежности компании. Всем прибыльных инвестиций!

Добрый вечер, подписчики и последователи! Поговорим немного о структуре портфеля и о его составляющих. Одно из главных правил грамотного инвестора звучит так: "Не клади все яйца в одну корзину". То есть один из главных принципов безопасного портфеля - это Диверсификация активов. Этот принцип в нашем портфеле соблюдается в полной мере. Он собран из 19 различных активов, среди которых есть облигации, фонды и акции надежных компаний, имеющих при этом потенциал роста, особенно ввиду тенденции к налаживанию отношений между Россией и США. Глобально портфель состоит из Защитной части и Доходной части. Защитная часть - это активы, потенциал роста которых невысок, но рост стабильный и надежный: 1) длинные ОФЗ: , которые при текущей стоимости дают гарантированный доход 14% годовых, а при снижении ставки ЦБ РФ ещё и могут дать +100% к стоимости. 2) Фонды облигаций (53 различных бумаги) , который дает стабильный доход порядка 21% годовых. Доход повыше, но стоимость этого фонда не так сильно зависит от ключевой ставки. 3) Главный защитный актив в любой кризис - это золото. Чтобы была возможность ребалансировать портфель, мы используем фонд, привязанный к стоимости золота , портфель фонда обеспечен непосредственно физическим золотом. За последний год стоимость фонда выросла почти на 40%. 4) Два фонда, связанных с акциями: - 31 различных дивидендных акций и - акции 50-ти крупнейших компаний России. 5) Фонд, привязанный к индексу Мосбиржи - ценные бумаги 43 эмитентов. 6) Особое место занимает - это фонд ликвидности (дает порядка 19% доходность), в котором мы краткосрочно паркуем оставшиеся рубли. Защитная часть портфеля занимает около 45% портфеля, в зависимости от колебаний курсов входящих в него активов. О доходной части портфеля (акциях) мы поговорим в следующих постах. Всем прибыльных инвестиций!